Het Amerikaanse Federal Reserve-systeem

Van bankchaos tot federale regelgeving

Chip Somodevilla / Getty Images

Het Federal Reserve System, gecreëerd met de inwerkingtreding van de Federal Reserve Act op 23 december 1913, is het centrale banksysteem van de Verenigde Staten. In de volksmond bekend als de Federal Reserve of simpelweg de Fed, werd het Federal Reserve System gecreëerd in de overtuiging dat gecentraliseerde, gereguleerde controle van het monetaire systeem van het land zou helpen verlichten of financiële crises voorkomen zoals de Paniek van 1907. Bij de oprichting van de Fed probeerde het Congres de werkgelegenheid te maximaliseren, de prijzen van goederen en diensten te stabiliseren en de langetermijneffecten van veranderingen in de rente te matigen. Sinds het voor het eerst werd gemaakt, hebben evenementen zoals de Grote Depressie in de jaren dertig en de Grote recessie in de jaren 2000 hebben geleid tot de wijziging en uitbreiding van de rollen, verantwoordelijkheden en autoriteiten van het Federal Reserve System.

Bankieren in de Verenigde Staten vóór de oprichting van het Federal Reserve System was op zijn zachtst gezegd chaotisch.

Vroeg Amerikaans bankwezen: 1791-1863

Bankieren in het Amerika van 1863 was verre van gemakkelijk of betrouwbaar. De First Bank (1791-1811) en Second Bank (1816-1836) van de Verenigde Staten waren de enige officiële vertegenwoordigers van het Amerikaanse ministerie van Financiën - de enige bronnen die officieel Amerikaans geld uitgaven en ondersteunden. Alle andere banken werden geëxploiteerd onder een staatshandvest, of door private partijen. Elke bank gaf zijn eigen individuele 'bankbiljetten' uit. Alle staats- en particuliere banken concurreerden met elkaar en de twee Amerikaanse banken om ervoor te zorgen dat hun bankbiljetten inwisselbaar waren voor de volledige nominale waarde. Terwijl je door het land reisde, wist je nooit precies wat voor geld je zou krijgen van de lokale banken.

Met de groei van de Amerikaanse bevolking in omvang, mobiliteit en economische activiteit, werd deze veelheid aan banken en soorten geld al snel chaotisch en onhandelbaar.

De Nationale Banken: 1863-1913

In 1863 werd de Amerikaans congres de eerste Nationale Bankwet aangenomen die voorziet in een gecontroleerd systeem van 'Nationale Banken'. De wet stelde operationele normen voor de banken vast, stelde minimumkapitaalbedragen vast die door de banken moesten worden aangehouden, en definieerde hoe de banken leningen moesten verstrekken en beheren. Bovendien legde de wet een belasting van 10% op staatsbankbiljetten op, waardoor niet-federale valuta effectief uit omloop werd verwijderd.

Wat is een 'nationale' bank?

Elke bank die de term 'Nationale Bank' in haar naam gebruikt, moet lid zijn van het Federal Reserve System. Ze moeten minimumreserves aanhouden bij een van de 12 Federal Reserve-banken en moeten een percentage van de spaarrekeningen en betaalrekeningen van hun klanten storten bij een Federal Reserve-bank. Alle banken die onder een nationaal handvest zijn opgericht, moeten lid worden van het Federal Reserve System. Banken die onder een staatshandvest zijn opgericht, kunnen ook lidmaatschap van de Federal Reserve aanvragen.

1913: Oprichting van het Federal Reserve System

Tegen 1913 vereiste de economische groei van Amerika, zowel in binnen- als buitenland, een flexibeler, maar beter gecontroleerd en veiliger banksysteem. De Federal Reserve Act van 1913 vestigde het Federal Reserve System als de centrale bankautoriteit van de Verenigde Staten.

Functies van het Federal Reserve System

Onder de Federal Reserve Act van 1913 en wijzigingen door de jaren heen, heeft het Federal Reserve System:

• Voert het monetaire beleid van Amerika
• Houdt toezicht op en reguleert banken en beschermt de kredietrechten van consumenten
• Handhaaft de stabiliteit van het Amerikaanse financiële systeem
• Levert financiële diensten aan de V.S. federale overheid , het publiek, financiële instellingen en buitenlandse financiële instellingen

De Federal Reserve verstrekt leningen aan commerciële banken en is gemachtigd om de Federal Reserve-bankbiljetten uit te geven die de gehele Amerikaanse papiergeldvoorraad vormen.

De raad van gouverneurs van het Federal Reserve-systeem

Toezicht houden op het systeem, de Raad van gouverneurs van het Federal Reserve System regelt de operaties van de 12 Federal Reserve-banken , verschillende monetaire en consumentenadviescommissies en de duizenden aangesloten banken in de Verenigde Staten.

De Raad van Gouverneurs stelt minimumreservelimieten vast (hoeveel kapitaal banken bij de hand moeten hebben) voor alle aangesloten banken, stelt de disconteringsvoet vast voor de 12 Federal Reserve Banks en beoordeelt de budgetten van de 12 Federal Reserve Banks.