Een korte geschiedenis van bankhervormingen na de New Deal

Het beleid dat invloed had na de Grote Depressie

Laatste foto van Roosevelt, genomen op 11 april 1945, de dag voor zijn dood.

FDR presidentiële bibliotheek en museum / Wikimedia Commons / CC BY 2.0

Als president van de Verenigde Staten tijdens de Grote Depressie , een van de President Franklin D. Roosevelt 's primaire beleidsdoelen waren om problemen in de banksector en de financiële sector aan te pakken. De New Deal-wetgeving van de FDR was het antwoord van zijn regering op veel van de ernstige economische en sociale problemen van het land in die periode. Veel historici categoriseren de belangrijkste aandachtspunten van de wetgeving als de 'Drie R's' die staan ​​voor opluchting, herstel en hervorming. Als het op de banksector aankwam, drong FDR aan op hervorming.

De New Deal en de hervorming van het bankwezen

De New Deal-wetgeving van FDR van midden tot eind jaren dertig gaf aanleiding tot nieuw beleid en nieuwe regelgeving die banken verhinderde zich met effecten- en verzekeringsactiviteiten bezig te houden. Voorafgaand aan de Grote Depressie kwamen veel banken in de problemen omdat ze buitensporige risico's namen op de aandelenmarkt of onethisch leningen verstrekten aan industriële bedrijven waarin bankdirecteuren of functionarissen persoonlijke investeringen hadden. Als onmiddellijke bepaling stelde FDR de Emergency Banking Act voor, die werd ondertekend in de wet op dezelfde dag dat deze aan het Congres werd gepresenteerd. De Emergency Banking Act schetste het plan om gezonde bankinstellingen te heropenen onder toezicht van de US Treasury en ondersteund door federale leningen. Deze cruciale daad zorgde voor de broodnodige tijdelijke stabiliteit in de industrie, maar voorzag niet in de toekomst. Vastbesloten om te voorkomen dat deze gebeurtenissen zich opnieuw zouden voordoen, hebben politici uit het tijdperk van de depressie de Glass-Steagall Act aangenomen, die in wezen de vermenging van bank-, effecten- en verzekeringsactiviteiten verbood. Samen zorgden deze twee hervormingen van het bankwezen voor stabiliteit op de lange termijn voor de banksector.

Terugslag bankhervorming

Ondanks het succes van de bankhervorming, werden deze regels, met name die in verband met de Glass-Steagall Act, in de jaren zeventig controversieel, toen banken klaagden dat ze klanten zouden verliezen aan andere financiële bedrijven, tenzij ze een grotere verscheidenheid aan financiële diensten konden aanbieden. De overheid reageerde door banken meer vrijheid te geven om consumenten nieuwe vormen van financiële diensten aan te bieden. Toen, eind 1999, nam het Congres de Financial Services Modernization Act van 1999 aan, die de Glass-Steagall Act introk. De nieuwe wet ging verder dan de aanzienlijke vrijheid die banken al hadden bij het aanbieden van alles, van consumentenbankieren tot het overnemen van zekerheden. Hierdoor konden banken, effecten en verzekeringsmaatschappijen financiële conglomeraten vormen die een reeks financiële producten op de markt konden brengen, waaronder beleggingsfondsen, aandelen en obligaties, verzekeringen en autoleningen. Net als bij wetten die transport, telecommunicatie en andere industrieën dereguleren, werd verwacht dat de nieuwe wet een golf van fusies tussen financiële instellingen zou veroorzaken.

Banksector voorbij WO II

Over het algemeen was de New Deal-wetgeving succesvol en het Amerikaanse banksysteem keerde in de jaren daarna weer terugTweede Wereldoorlog. Maar in de jaren tachtig en negentig kwam het mede door sociale regulering weer in de problemen. Na de oorlog wilde de regering graag het eigenwoningbezit bevorderen, dus hielp ze bij het creëren van een nieuwe banksector - de 'spaar- en lening ' (S&L)-industrie - om zich te concentreren op het verstrekken van langlopende woningleningen, ook wel hypotheken genoemd. Maar de spaar- en kredietsector kampte met één groot probleem: hypotheken hadden doorgaans een looptijd van 30 jaar en hadden vaste rentetarieven, terwijl de meeste deposito's veel kortere looptijden hebben. Wanneer de korte rente stijgt boven de rente op langlopende hypotheken, kunnen sparen en lenen geld verliezen. Om spaar- en kredietverenigingen en banken hiertegen te beschermen, hebben toezichthouders besloten de rentetarieven op deposito's te controleren.